你如何看待比特币“挖矿”等虚拟货币在 4 月 8 日被列为“淘汰”行业？

作者

李泽民律师：广强经济犯罪辩护研究中心主任

韩武斌律师：广强经济犯罪辩护研究中心核心律师

关键词：虚拟货币“挖矿”刑事合规

2022年1月10日，国家发改委正式将虚拟货币“挖矿”列为淘汰行业。 （详见国家发展改革委关于修订《产业结构调整指导目录（2019年版）》的决定）

本次产业结构调整是2021年9月24日《关于整顿虚拟货币的规定》《关于“挖矿”活动的通知》（七）项内容（以下简称9.@ >24《通知》），虚拟货币“挖矿”活动在补充清单中被列为超类行业……此前，根据相关规定禁止投资。

之所以禁止虚拟货币“挖矿”，首先是由于“挖矿”活动的高能耗和碳排放强度，需要实现能源消耗和碳排放的双重控制。峰值和碳中和目标影响较大，增加了大部分地区电力安全和供应的压力，加剧了相关电子信息产品的供需关系；二是虚拟货币投机交易扰乱我国正常金融秩序，滋生违法犯罪活动，成为洗钱、逃税、恐怖融资和跨境资金转移的渠道，在一定程度上威胁社会稳定和国家安全。

在上述节能减排、碳中和、保障金融秩序稳定的生态目标中，在防范违法犯罪活动的背景下，禁止虚拟货币“挖矿”是必然的。

但是，即使禁止“挖矿”，市场上仍有大量“挖矿”项目，比如“挖矿”。质押挖矿”、“流动性挖矿”等

这得想一想，禁止“挖矿”是不是就意味着国内不得存在任何形式的“挖矿”，对吧？国内所有实体也不得从事与“挖矿”相关的活动，个人也不得投资“挖矿”，比如投资海外“挖矿”项目，更重要的是，是否可以从事“矿业”？是否被视为刑事犯罪？

一、禁止任何形式的虚拟货币“挖矿”项目，无一例外。

目前可能有这样一种认知，既然“挖矿”会消耗能源，影​​响碳中和，那么可以允许不消耗能源、不影响碳中和的“挖矿”项目。

这种认知主要源于目前的“挖矿”机制，大部分是通过计算机的算力（也称“算力”），以及其中蕴含的底层区块链共识来进行的。机制是工作量证明（POW，Proof-of-Work）。在 POW 的共识机制下，每个参与“挖矿”的人，即“矿工”，都必须依靠一定的计算机设备参与区块链。记账，然后获得相应的代币奖励。

由于POW机制下的“挖矿”，需要依靠大量的电力来驱动电脑的各种设备，所以会消耗大量的金钱。比如以太坊和比特币都是用“挖矿”的显卡和芯片；奇亚币和菲尔币是用硬盘等“挖”出来的。总之，电脑上的各种设备都可以“挖”“挖矿”，用什么样的设备“挖”就看算法了一定的货币，但只要启动设备，就会消耗Power资源，结果只是消耗多少资源的问题。

因此，为了解决能源消耗问题，虚拟货币“挖矿”的共识机制不断变化，所以权益证明机制（PoS，Proof-of-Stake）和委托证明-stake 机制出现。 （DPoS）。权益证明机制下的共识机制与POW最大的区别在于，它不需要算力“挖矿”，也不需要物理设备“挖矿”。持币数量和持币时长获得自己的代币收益。

例如，股权共识机制下的“质押挖矿”和“流动性挖矿”已经成为当下流行的“挖矿”项目。虚拟货币比例获得虚拟货币产生的利息。

这种不使用“算力”、不需要投资实物挖矿设备的“挖矿”项目，虽然不会造成能源消耗，但仍会面临各种金融风险，扰乱正常的金融秩序我国的违法犯罪活动，尤其是现在的DeFi“流动性挖矿”，因为与算力挖矿不同，算力挖矿背后没有资源消耗作为背书，形成的矿池是基于主流的积累硬币。在没有明确共识项目的情况下，逐渐演变成“币换币”的币池，隐藏着巨大的金融危机和违法犯罪风险。

因此，从防范金融风险的角度出发，一律禁止任何形式的虚拟货币“挖矿”项目。

二、禁止任何大型“挖矿”企业“挖矿”，但个人“挖矿”和海外代理“挖矿”都是盲区。

在禁止所有形式的“挖矿”项目后，是否禁止所有国内实体从事与“挖矿”相关的活动？个人投资“挖矿”可行吗？

此问题应从9.@>24《通知》规定的内容来回答，进一步分析9.@>24《通知》禁止“挖矿”的主题是：谁。

综合分析9.@>24《通知》可以看出，目前禁止“挖矿”的态度是引导现有“挖矿”项目有序退出，严禁新增“采矿”项目。挖矿”项目，但这种态度是针对企业的，包括区块链、大数据、云计算等行业的企业，数据中心企业，以及大型“挖矿”企业我国禁止比特币挖矿及交易的原因，个人“挖矿”行为没有做出具体说明对此的要求。

既然《通知》针对的是大型“挖矿”企业，那么分散的个体“挖矿”和海外代理“挖矿”还能继续吗？

情况可能并非如此。只能说个人“挖矿”和海外代理“挖矿”是目前监管的盲区。

因为从禁止虚拟货币投机和防范金融风险的角度出发，无论是企业还是个人“挖矿”，挖出来的“矿”都会用于交易。会有金融风险，所以个人“挖矿”和海外代理“挖矿”还是有监管的。

三、违反“挖矿”禁令充其量是行政违法，并没有上升到犯罪的程度

虽然不允许企业和个人“挖矿”，但个人或企业只要从事“挖矿”不就是犯罪吗？比如很多人会认为在刑法上构成非法经营罪。

需要注意的是，虽然“挖矿”是被禁止的，但“挖矿”本身并不是犯罪行为，最多是行政违法行为，不可能涉嫌非法经营，更谈不上犯罪行为。非法经营罪虽然是刑法上的一项基本罪，但“挖矿”行为并没有达到以非法经营罪的犯罪手段予以打击的程度。

而在现有的司法案件中我国禁止比特币挖矿及交易的原因，没有一个案件是因为“挖矿”本身而被追究刑事责任的。现有基于“挖矿”的刑事犯罪多为“算力挖矿”的“虚拟矿机挖矿”项目，以及“矿机租赁”和“质押挖矿”项目。 “拉人”、“分级返利”的传销推广模式。

这些构成犯罪的所谓“挖矿”项目无非两种。一是虚拟货币是以“矿机挖矿”的名义发行的，或者说没有真正的“矿机”。 ”和“矿场”要么没有真正的区块链技术；另一种是以“质押挖矿”和“流动性挖矿”为基础，通过存币产生利息，形成高收益、高回报的资金盘。尤其是目前被打破的DeFi“流动性挖矿”和具有质押机制的“挖矿”项目，项目方并没有将质押的虚拟货币用于项目本身，也没有在智能合约中写入质押机制。 ，所谓质押币就变成了项目方可以随意挪用的资金。

综上所述，在“挖矿”成为淘汰行业后，基于节能减排、碳中和、保障金融秩序稳定、防范违法犯罪等生态目标，任何禁止形式的虚拟货币“挖矿”项目，甚至是不消耗能源的“挖矿”；在“矿”被取缔的背景下，目前以主体为主体的“矿”企业规模化。个人“挖矿”和海外代理“挖矿”是盲区，但最终会被取缔；如果“挖矿”违反禁令，不会构成犯罪，也不会构成非法经营罪，最多只是行政违法。因此，任何现有和增量企业和个人从事“矿”项目，必须及时调整布局，提前防范风险，依法合规经营，了解禁“矿”的影响。